2.5日现货黄金小幅上涨 交投于1796附近

原创 admin  2021-02-05 10:26 

周五(2月5日)亚洲时段,现货金小幅上涨,交易于1796附近。在周四(2月4日),黄金价格暴跌2.18%,收于1800以下。由于初请失业金人数的数据表现良好,民主党继续推进在没有共和党支持的救助法案下,市场对美国的未来经济前景相当乐观。美元和美国债务均走强,美元达到两个月高点,华尔街三大股指集体上涨。所有这些因素给金价带来了急剧下跌的压力。金价跌破1800美元可能是一个转折点,多头不太可能在短期内撤回这种情况。

重点关注1月份的美国非农业就业报告和12月份的贸易帐户数据。

美国的失业人数连续三周下降,两大股指创下新高

根据数据,在截至1月30日的一周中,美国初请失业金人数实际宣布为779000,预期为830000,前值为847000。这是连续第三周下降,达到九周低点。它表明,随着创纪录的新案件数量逐渐减少,企业招聘人员的数量又缓慢增加。截至2月6日,美国共有459.2万人申请失业救济,预期为470万人,高于上年的771.100万人。

根据美国媒体的评论,自上周以来美国的失业人数是11月28日以来最少的,这表明美国经济继续从COVID-19缓慢复苏,失业人数继续下降,与上周相比减少了19.3万,降至400万60万,而去年5月达到顶峰时减少了2400万90万。

先前宣布的ADP就业意外增加了175,000,预计仅为50000,这两个指标都预测周五的非农业数据可能会更好。此外,美国商务部周四宣布,12月份工厂订单连续第八个月增长1.1%。

在总体积极数据的背景下,投资者对美国经济前景更有信心,并对周五发布的1月份非农业就业报告表现好于预期感到乐观。美元和美国债券收益率均走强,美元上涨0.47%,创两个月新高。10年期美国国债的收益率连续六年上升。美元和美国债务的走强直接削弱了黄金的吸引力。曾一度,金价暴跌50美元,至1785年,收盘下跌2.18%。

道琼斯指数P 500指数连续第4天上涨,而S&Co.P和纳斯达克均创下新纪录。截至收盘,道琼斯指数上涨了1.08%,标准普尔P 500上涨1.09%,纳斯达克指数上涨1.23%。股市的上涨进一步削弱了避险黄金的魅力。

Kingsview投资管理公司投资组合经理保罗·诺尔特(Paul Nolte)表示:“经济数据,业绩新闻以及有关1.9万亿美元刺激计划的评论对华尔街都是有利的,这就是为什么我们看到市场继续上涨的原因。”

本周三只股指大幅反弹的另一个原因是,在上周市场动荡之后,社交媒体带动的近期零售购买热潮似乎已停止。

BMO Capital Markets的金属衍生产品交易负责人Tai Wong表示,看起来今天上午出现了一些抛售行动。美元正在缓慢爬升,十年期美国国债收益率又重返高位,即使在白银飙升的情况下,黄金也没能突破位于1860-70美元的关键阻力区,这令多头感到非常失望。

Wolfpack Capital投资长Jeff Wright指出,周五将公布的美国每月就业数据将是决定金价近期能回升还是继续朝1750美元下行的关键动力。

道明证券商品策略主管Bart Melek表示,公债收益率曲线不断趋陡最终意味着持有黄金的成本正在上升;作为对美国和全球经济正在复苏的想法的回应,金价可能进一步走低并盘整。不过Melek补充称,白银可能受益于工业需求。

民主党准备马拉松式连续投票通过预算决议

周四温和派民主党议员向众议院议长南希·佩洛西施压,要求将疫苗项目资金从拜登的纾困法案中单拆出来。

在周四公开的一封信中,民主党组织Blue Dog Coalition对佩洛西称,如果按当前计划用一项特殊预算程序来通过1.9万亿美元刺激计划,可能要花费“数月”时间,而对美国千疮百孔的疫苗接种工作提供拨款已经刻不容缓。

此前众议院周三以218票对212票通过了一项预算决议,这是启动预算协调程序的关键步骤。只有当国会两院均通过预算决议之后,预算协调程序才能被启用。而预算协调程序开启后,刺激法案直接用简单多数的方式通过两院即可。目前参议院民主党人需要通过这项预算决议。

参议院的民主党人准备举行一场马拉松式的“连续投票”(vote-a-rama),旨在压倒共和党的反对,朝着最终通过总统拜登的1.9万亿美元舒困计划迈出第一步。参议院多数党领袖舒默承诺,在“连续投票”过程中,两党对预算决议所提出的修正皆会被纳入考量。这展现出了两党合作迹象。预定下午就会开始进行“连续投票”,可能会一直进行到北京时间周五白天。

不过,对共和党前总统特朗普的弹劾审判可能令民主党加码抗疫援助计划的进程变得复杂。弹劾审判将于下周一开始,可能分散国会的注意力,另外,拜登政府的内阁成员也需要参议院确认通过才能就位。这些都给快速推出纾困法案制造了障碍。

共和党议员已表示,他们可能提出多达20项修正。参议院共和党领袖麦康奈尔谴责这项法案是“骗人的党派预算”,他说共和党人将提出多项修正,以逆转“扼杀就业”的取消Keystone油管决策,并且阻止提高最低工资、拒发刺激支票给非法移民。两党之间的斗争显然越来越激烈。

尽管过程可能比较曲折,但市场对纾困案推出的预期大幅提高,并对美国未来几季度的经济预期也相应提高,这是打压金价下跌的另一个因素。

投资者还预期纾困案将在未来推升美国通胀数据,因为1.9万亿纾困案中的1万亿是针对美国家庭的补助,包括向低收入美国人直接发放1400美元,这将极大推升物价,导致通胀的提升,这对未来金价是一个潜在的利好。

预计通胀数据达到2.5%-3%的时候,美联储的货币政策将全面转向。目前美国12月PCE物价指数仅1.3%,第四季度核心PCE物价指数仅1.4%,美联储的长期通胀目标为2%。

美联储官员动态:博斯蒂克口风转舵,乔治、卡普兰认为缩减购债为时还早

亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克上个月曾表达,如果经济复苏足够强劲,他对于今年晚些时候减码购债计划持开放态度。但其在最新讲话中口风已经转向,他表示,根据他自己的预测,这种情况不在预期之中。

他说,“我们没有被条条框框束缚,实际上我们的政策将由数据驱动。我应该说的另一件事是,在较早的采访中我没有说过美联储的新长期框架表明我们将愿意让经济过热,没有说清楚这一点是我的错。”值得注意的是,博斯蒂克今年在联邦公开市场委员会有投票权。

另外堪萨斯城联储主席乔治表示,美联储距离实现目标仍然很远,现在开始讨论缩减购债规模还为时过早。乔治接受采访时称,“我仍然认为现在就此进行推测还为时过早。在我们看到战胜疫情的路径之前,很难预测何时(开始缩减购债)。”

达拉斯联储行长卡普兰则指出,降低购债步伐的时机将取决于疫情发展。他表示,“我们故意不明确定义‘重大的进一步进展’一词。我将非常谨慎避免谈论时机问题,也会避免僵化或先入为主判断经济可能如何发展。我希望看到证据表明我们已经度过疫情,我们现在正处于疫情之中,目前的疫情前景并不非常明朗。”

目前来看,美联储官员的表态已经基本达成一致,即2021年不会缩减购债规模,目前美联储购债速度为每月1200亿美元。维持超宽松的货币政策对黄金仍然是个有利因素。

1月非农报告预览:预计失业率稳定在6.7%,美国经济可能新增10万个就业岗位

分析师预计周五的报告将新增约10万个就业岗位,远低于ADP周三公布的17.4万个就业岗位。

去年12月净就业人数出现自4月以来的首次下降,然而,随着一些封锁措施的取消,这些压力可能在1月份开始缓解。

Pansion Macro Economics首席经济学家谢泼德森(Sheppardson)在报告中写道:“我们预计,就业最快最快的增长将始于2月份,加利福尼亚州的户外餐厅重开,密歇根州和科罗拉多州的室内餐厅开业,零星的其他地区的限制措施将有所放松。”。重新开放的过程只有一个方向,只要在疫苗接种计划提供大规模免疫之前,美国不被新的冠状病毒的更具传染性的英国变种所淹没。”

12月就业报告中的其他指标表明,就业市场最初正在稳定。但是,在过去几个月中急剧反弹之后,1月美国服务经济其他部门的就业增长可能会放缓。

野村证券(Nomura)分析师刘易斯·亚历山大(Lewis Alexander)在周四的一份报告中表示:“与首次申请失业救济人数的缓慢增长相一致,我们预计受疫情影响较小的其他行业的就业增长将进一步放缓。”但是,我们认为这些行业仍将为非农业就业增长贡献约20万,低于去年12月的约28万。”

根据27家大型投资银行的预测,主要投资银行在一月份的非农业就业增长率预计将再次为负,并且它们之间还有很大差距。具体而言,美国非农业就业的增长率预计为-200000至400000,失业率预计为6.6%至6.9%,并且平均小时工资的年增长率预计为-范围从5.0%到5.3%。非农业平均期望值为70000,平均失业率为6.7%,平均小时工资为5%。总体而言,非农业报告仍然不利于金价,因此投资者可以提前做好心理准备。

在农历新年前夕,现货金可能会形成死叉,并面临重大调整的巨大风险。

黄金跌破1800美元/盎司,濒临春节前夕。这两个因素的结合可能对金价不利。

2020年,超宽松的货币政策掀起了市场繁荣,并在8月使金价达到近2100美元/盎司的历史新高。自那时以来,现货金一直承压。但是,50天移动均线即将向下穿越200天移动均线,这可能导致商品交易顾问(CTA)和其他图形分析师随后抛售。

对于黄金而言,这可能是形成死叉的最糟糕时间。随着下周牛年的到来,世界最大的黄金购买国中国即将进入供不应求的季节。同时,随着ETF持仓量的增加,黄金价格面临着与2013年类似的大幅回调的巨大风险。

自从2020年8月创下历史新高以来,黄金一直在下行通道中运行。多次尝试突破通道较高通道的尝试均以失败告终,尤其是在不久的将来,这导致了多头的悲观情绪。加上美国强劲的经济数据,空头利用了这种情况并疯狂地卖出。

金价跌破1800美元可能是一个风向标。目前,很明显,空头已经牢牢地控制了市场,而空头则不太可能在短期内撤回局势。

尽管2021年初主要的投资银行对金价达到2000美元甚至更高非常乐观,但事实通常并不令人满意。正如oreninc首席执行官霍夫曼(Hoffman)所说:“从理论上讲,所有迹象都表明上涨,但如果所有分析师都认为黄金应该上涨,通常不会上涨。”霍夫曼还警告说,人们对新的一年金价上涨过于乐观。

北京时间9:56,现货金报1796.21美元/盎司。

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